不良貸款迅速蔓延中。在監(jiān)管層眼中，貸款重組已成為風(fēng)險緩釋的可選措施。
“近期，不良貸款暴露呈現(xiàn)加速擴散的勢頭�！苯咏O(jiān)管層的知情人士對《第一財經(jīng)日報》稱，行業(yè)上，從船舶、光伏、鋼鐵等困難行業(yè)向其他制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等多個行業(yè)擴散；地域上，東部沿海地區(qū)信用風(fēng)險仍在顯現(xiàn)，并有向其他沿海地區(qū)和內(nèi)陸地區(qū)擴散的苗頭。
本報獲悉，銀監(jiān)會近日下發(fā)《關(guān)于當(dāng)前重點風(fēng)險防范和改革發(fā)展工作的通知》(下稱《通知》)強調(diào)，對于一些暫時遇到困難的企業(yè)或項目，應(yīng)區(qū)別對待、加強協(xié)調(diào)，及時調(diào)整信貸策略，不能簡單、盲目集中收貸，必要時可通過重組等方式緩釋風(fēng)險。
早在2009年，為應(yīng)對國際金融危機，銀監(jiān)會也曾下發(fā)文件鼓勵實施貸款重組。
行業(yè)、地域雙向蔓延
銀監(jiān)會主席尚福林日前在一次內(nèi)部會議上稱，從行業(yè)分布和地域分布上來看，近期，不良貸款暴露呈現(xiàn)加速擴散的勢頭。
本報記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，批發(fā)零售業(yè)上半年新增關(guān)注類貸款274億元，新增不良貸款176億元；6月末，電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)關(guān)注類貸款余額同比增長26.5%，建筑業(yè)關(guān)注類貸款余額同比增長18.5%。
此外，有色金屬行業(yè)大額貸款的不良率和逾期率雙雙上升；受鋼鐵市場低迷影響，加上自身經(jīng)營和財務(wù)管理不規(guī)范，鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營虧損嚴(yán)重，部分地區(qū)鋼貿(mào)行業(yè)不良和關(guān)注類貸款的比重已超過10%。
“第三季度，并沒有看到新增不良貸款情況好轉(zhuǎn)的跡象。”一位長三角地區(qū)銀監(jiān)系統(tǒng)人士稱，銀行今年日子很難過，已經(jīng)出現(xiàn)一些銀行分支行行長下崗清收的情況了�！笆裁磿r候清收回來，什么時候才能官復(fù)原職。”
銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示了今年以來銀行業(yè)信用風(fēng)險呈逐步上升的態(tài)勢。商業(yè)銀行3月末不良貸款余額4382億元，較年初增長103億元；到6月末不良貸款4564億元，單季增加了182億元；而到了第三季度又增長了224億元，至4788億元。不良貸款率也是逐步提升，一季度、二季度末不良率均為0.94%，三季度末提升至0.95%。其中，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行不良貸款增長較快。
平臺、地產(chǎn)危局
新的風(fēng)險點不斷暴露，傳統(tǒng)的平臺貸、房地產(chǎn)貸款兩大風(fēng)險點在近期也有抬頭趨勢。
“今年以來，受貸款集中到期兌付、地方財政收入增速下滑、項目未及時投產(chǎn)等因素影響，部分地方融資平臺償債壓力上升，還款意愿和還款能力下降�！鄙懈Ａ址Q，不少地方的逾期貸款陸續(xù)顯現(xiàn)，貸款質(zhì)量下滑趨勢明顯，并呈現(xiàn)出由點及面的擴展態(tài)勢。
“越來越多的融資平臺改變原有融資模式，通過企業(yè)債券、信托計劃等多種方式籌集資金，其中城投債發(fā)行量增長迅猛�！鄙懈Ａ诌�稱，其中，大部分城投債為銀行業(yè)金融機構(gòu)持有，特別是部分城投債由于市場認可度不高，導(dǎo)致承銷銀行被動持券，這使得平臺債權(quán)風(fēng)險仍大量留在銀行體系內(nèi)，并未得到有效分散，銀行的實際風(fēng)險敞口上升。
上述知情人士也稱，地方政府融資平臺貸款風(fēng)險不容忽視。對于當(dāng)期已發(fā)生的逾期平臺貸款，部分銀行既未采取實質(zhì)性清收措施，也未下調(diào)貸款分類，掩蓋了平臺貸款的真實風(fēng)險狀況。
一位銀行信貸管理部人士稱，對已經(jīng)來臨的還債高峰，平臺公司主要通過兩種方式來延緩風(fēng)險。其一，貸款展期，將風(fēng)險延后；其二，轉(zhuǎn)向企業(yè)債、信托等其他融資渠道�！皩τ阢y行而言，實際的風(fēng)險并沒有減少。”
另一個銀行風(fēng)險的發(fā)源地房地產(chǎn)市場近期盡管出現(xiàn)了回穩(wěn)跡象，但房地產(chǎn)行業(yè)資金緊張的局面并未得到根本改觀。部分地區(qū)已有多家前期過度擴張、資金實力較弱的中小房企破產(chǎn)重組。
與平臺公司類似，房地產(chǎn)公司延緩風(fēng)險亦采取了上述兩條路徑。只不過與平臺公司倚重債券市場不同，房地產(chǎn)公司更多地走信托融資渠道。
“目前，房企借助信托、私募、委托貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)等渠道多頭融資的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。”尚福林稱，部分銀行通過違規(guī)調(diào)整貸款分類、辦理貸款展期、以理財產(chǎn)品承接存量問題貸款等手段，掩蓋了風(fēng)險暴露。
數(shù)據(jù)顯示，二季度末，房地產(chǎn)業(yè)貸款中關(guān)注類貸款余額2081億元，同比增長15.2%。此外，個人住房貸款風(fēng)險加速暴露，其中，以民營中小企業(yè)主經(jīng)營失敗，或涉及民間借貸逃逸而造成房貸違約的現(xiàn)象突出。
不抽貸可重組
“不良貸款的暴露與宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)存在一定的時滯�！睒�(biāo)準(zhǔn)普爾金融機構(gòu)評級董事廖強表示，不管目前經(jīng)濟是否觸底反彈，在未來幾個季度里，商業(yè)銀行的不良貸款仍將上升。
對于愈演愈烈的銀行不良貸款，銀監(jiān)會已要求銀行開展重點領(lǐng)域風(fēng)險排查。
尚福林稱，要重點關(guān)注船舶、電力、光伏、鋼鐵及鋼貿(mào)等行業(yè)，以及沿海地區(qū)的風(fēng)險暴露，監(jiān)測“兩高一剩”企業(yè)資產(chǎn)負債的變動趨勢，深入分析不良貸款形成的原因和特征，制定“一戶一策”的風(fēng)險處置計劃。
而對于一些暫時遇到困難的企業(yè)或項目，銀監(jiān)會則在下發(fā)的文件中要求，不能簡單、盲目集中收貸，必要時可通過重組等方式緩釋風(fēng)險。
所謂重組貸款是指銀行由于借款人財務(wù)狀況惡化，或無力還款而對借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。銀行對問題貸款采取的重組措施包括：貸款展期、借新還舊、還舊借新、追加擔(dān)保品、減免或全減利息罰息等。
某上市銀行風(fēng)險條線人士稱，貸款重組屬于銀行內(nèi)部的風(fēng)險緩釋措施，并不需要銀監(jiān)會審核�！爸亟M貸款要降級，一般來說，銀行做這個還是比較慎重”，但如果實在沒有辦法了，銀行也會對一些貸款進行重組。
銀監(jiān)會2007年下發(fā)的《貸款風(fēng)險分類指引》規(guī)定，需要重組的貸款應(yīng)至少歸為次級類。重組后的貸款(簡稱重組貸款)如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應(yīng)至少歸為可疑類。
銀監(jiān)會在上述《通知》中稱“必要時可通過重組等方式緩釋風(fēng)險”的同時，并未羅列出重組的具體條件。
