煤炭業(yè)正遭遇近年來少有的困境，上游煤礦減產(chǎn)關(guān)停、中間貿(mào)易商壓價激烈、下游電廠掌握定價權(quán)繼續(xù)壓價、產(chǎn)煤地因財政收入大幅下降爭相救市。
自2012年以來，在煤炭需求減少、產(chǎn)能過剩、進口煤沖擊、水電等清潔能源擠壓下，煤炭告別暴利時期，步入“寒冬”。根據(jù)行業(yè)機構(gòu)預測，短期內(nèi)煤炭行業(yè)難以走出低谷，微利、低速增長將成為常態(tài)。
現(xiàn)階段，國家發(fā)改委等部門施以援手，開始著手扶持該行業(yè)。在政策信號刺激下，煤炭行情短期企穩(wěn)，煤炭生產(chǎn)地、港口價格小幅回升。但在煤炭完全市場化的形勢下，國家部門的救市行動與企業(yè)自救又有不同考慮。
為了改變煤炭業(yè)的現(xiàn)狀，國務(wù)院更是高規(guī)格組織煤炭脫困方案，壓減產(chǎn)能、限制進口成為協(xié)助該行業(yè)走出困境的核心舉措。
煤炭微利的日子或?qū)⒊掷m(xù)
2014年4月供暖季剛過，同煤集團銷售負責人就開始在江浙港口、貿(mào)易商、下游用戶之間斡旋。用他的話說，“現(xiàn)在坐在家里等客戶的日子不復存在，電廠對煤炭壓價很低，欠款增加，一些煤礦越生產(chǎn)越虧損�！�
另一個例子是，山西朔州一家煤炭企業(yè)整合當?shù)?個小煤礦，并購價款約合5億元；隨后對礦井實施120萬噸/年擴能改造，需要再投資8億元，所有資金來自于貸款。由于煤炭市場低迷，投資放緩，煤礦投產(chǎn)遙遙無期；但一旦投產(chǎn)，又將面臨高額的利息成本。
此外，山西、內(nèi)蒙一些資源價款高、財務(wù)成本沉重的礦井，銀行派員駐點跟蹤。告別黃金十年，那個先付款再發(fā)煤的“逍遙”時光遠去，煤炭微利時代或許將持續(xù)多年。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，規(guī)模以上煤炭企業(yè)利潤613.1億元，同比減少1091.9億元，下降43.9%。初步分析，目前煤炭企業(yè)虧損面已超過70%，有9個省出現(xiàn)了全行業(yè)虧損。
煤炭庫存可以用爆倉來形容，從煤礦蔓延到消費地。今年6月底，全社會庫存持續(xù)31個月在3億噸以上。煤炭企業(yè)庫存9900萬噸，創(chuàng)歷史最高水平；重點發(fā)電企業(yè)存煤7906萬噸，可用23天；主要港口存煤5264萬噸，比年初增長39%。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會評選出的2014年煤企百強榜單顯示，100家企業(yè)營業(yè)收入總額4.16萬億元，較上年增長10.03%，增速回落8.12個百分點，創(chuàng)十年來最低水平；凈利潤總額841.57億元，比上年大幅下降44.18%，其中，21家企業(yè)虧損，77家企業(yè)凈利潤同比下降。
與之形成鮮明對比，發(fā)電企業(yè)因煤價大幅降低，正在享受周期性的產(chǎn)業(yè)紅利。上半年52家電力行業(yè)上市公司實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為354.31億元，同比大幅增長23%。
在煤炭與電力這兩個行當長久的博弈中，電廠重新回歸，掌握話語權(quán)。盡管電廠一再壓低煤價，煤炭企業(yè)、貿(mào)易商還不得不削尖腦袋供煤。即便如此，電廠冬儲煤采購積極性仍不高。目前社會用電量增速放緩，電廠負荷率普遍偏低，日均煤耗下降，電廠對成本的壓減的預期更大。
國務(wù)院部署“減產(chǎn)”為煤炭脫困
幫助這個行業(yè)走出困境是地方政府和相關(guān)部門之間達成的默契。
今年內(nèi)山西省先后出臺“煤炭20條”和“煤炭17條”，推動煤炭領(lǐng)域改革；陜西、內(nèi)蒙古、四川等省區(qū)，制定清理涉煤收費、減輕企業(yè)負擔等措施；黑龍江省在移交辦社會職能、資源配置、增加流動資金等方面出臺政策，支持企業(yè)發(fā)展。
在國家層面，21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，國務(wù)院領(lǐng)導已對煤炭行業(yè)脫困工作做出批示，國家發(fā)改委一位高層負責協(xié)調(diào)環(huán)保、財政、商務(wù)、海關(guān)等各部門，并召開三次煤炭行業(yè)脫困聯(lián)席會。
從國務(wù)院行動來看，這次救市行動規(guī)格高、動作大。今年7月31日，國家發(fā)展改革委經(jīng)濟運行調(diào)節(jié)局會同國家能源局煤炭司、電力司、國家煤礦安監(jiān)局行管司、中國煤炭工業(yè)協(xié)會召開全國煤炭行業(yè)脫困工作會議。會議提出，嚴格控制超能力生產(chǎn)、限制不安全生產(chǎn)、化解產(chǎn)能過剩、加強行業(yè)自律等要求。
7月中旬，中國煤炭工業(yè)協(xié)會組織召開14家特大型煤炭企業(yè)座談會，座談會形成六條共識，其中包括控制煤炭產(chǎn)量，今年的煤炭產(chǎn)量壓減10%以上；規(guī)范煤炭進出口，嚴格限制劣質(zhì)煤、高硫煤和含有害元素的煤炭產(chǎn)品進口。調(diào)整完善企業(yè)考核機制，不單純考核企業(yè)產(chǎn)量、產(chǎn)值、規(guī)模等指標，防止企業(yè)盲目追求產(chǎn)量擴張、規(guī)模擴大；加強對收費項目的集中清理整頓；推進煤炭清潔高效利用，將煤炭由燃料向原料與燃料并重轉(zhuǎn)變。
控制煤炭生產(chǎn)總量是本輪市場調(diào)控的主要措施，國有煤炭企業(yè)則是限產(chǎn)的主要對象。根據(jù)煤炭協(xié)會2013年煤炭產(chǎn)量50強名單，排名前14位的煤炭企業(yè)產(chǎn)量共計17.37億噸，以減產(chǎn)10%估算，減產(chǎn)總量將達1.7億噸。如果減產(chǎn)計劃可以落實，國內(nèi)煤炭供給將得到有效控制。
這次會議后，神華宣布全年調(diào)減產(chǎn)量5000萬噸、調(diào)減銷售量6000萬噸；中煤宣布下半年調(diào)減2000萬噸煤炭產(chǎn)量，與原生產(chǎn)計劃相比，減產(chǎn)幅度達20%；山西同煤集團計劃下半年煤炭產(chǎn)量和銷量分別下降1000萬噸以上。
一些分析人士對于減產(chǎn)并不看好——在原計劃基礎(chǔ)上限產(chǎn)對市場影響有限。神華、中煤減少銷售量和生產(chǎn)量，優(yōu)先壓減銷路不好的煤種，控制低質(zhì)量煤炭的發(fā)運數(shù)量。
8月底，發(fā)改委再次召開電力、煤炭企業(yè)座談會，再研究煤炭脫困方案。發(fā)改委提出，全國下半年壓縮煤炭產(chǎn)能2億噸，并具體分解到相關(guān)省市；加快淘汰落后產(chǎn)能，全年確保關(guān)閉煤礦800座，力爭關(guān)閉1000座。
對煤炭進口的管理也不斷加碼。發(fā)改委要求切實加強煤炭質(zhì)量監(jiān)管，嚴格限制高硫、高灰分低質(zhì)煤炭進口，加強對劣質(zhì)煤發(fā)電企業(yè)的監(jiān)管，將劣質(zhì)煤使用數(shù)量與發(fā)電計劃掛鉤，并研究對于除褐煤之外的進口煤炭采取必要限制措施。
秦皇島海運煤炭交易市場研究發(fā)展部經(jīng)理劉志鵬對21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，限制進口煤利用有立竿見影的效果，北方港口庫存下降是最直接的反映。近期，秦皇島港存煤540萬噸，國投曹妃甸港存煤589萬噸，黃驊港存煤135萬噸，北方主要運煤港口存煤均出現(xiàn)下滑。
表現(xiàn)在煤炭價格上，受益于政策托底，近期煤炭價格小幅上漲。9月3日，環(huán)渤海5500大卡動力煤均價報收482元/噸，上漲4元/噸。這是連續(xù)下跌13周，累計下降59元/噸之后的首次上漲。
煤炭銷售企業(yè)人士分析，“預計9月、10月煤價止跌，并維持小幅上漲。當前煤炭市場走穩(wěn)，主要受政策性救市預期影響，企業(yè)補庫存積極性大。但由于實際的市場需求沒有增加，當前的漲價實際上透支四季度的需求�！�
多挖煤不掙錢，少挖煤丟市場
本輪煤炭行情下行自2012年上半年開始，煤價經(jīng)過斷崖式下跌后，進入持續(xù)低價階段。對于山西、內(nèi)蒙一些開采成本高的煤礦而言，煤價已經(jīng)跌破成本線，關(guān)停是市場行為，不得不為之。
與此同時，政府和行業(yè)協(xié)會也呼吁減產(chǎn)。一位山西電力行業(yè)協(xié)會人士對21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，近期山西省煤炭協(xié)會召開會議，號召煤炭企業(yè)限制煤炭產(chǎn)量，穩(wěn)住煤價。按照目前國內(nèi)供需平衡測算，全國煤炭富余量為2億噸。如果減產(chǎn)2億噸，煤價可能止跌企穩(wěn)。
國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟部主任錢平凡對21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，“限量保價的前提是只有少數(shù)幾個主體參與，能夠采取集體行動并對國際市場產(chǎn)生影響。如OPEC（石油輸出國組織）石油生產(chǎn)國通過采取共同行動維護本國資源和利益，但國內(nèi)煤炭市場主體分散，限產(chǎn)保價實施難度大�！�
目前，國內(nèi)煤炭市場主體多，在自由競爭的環(huán)境下，企業(yè)總希望別人遵守減產(chǎn)承諾，借機搶占市場份額，而減產(chǎn)意味著丟掉市場。在這種邏輯下，一些煤炭企業(yè)采取“以量補價”、“降價促銷”等方式自救，限產(chǎn)難以統(tǒng)一步調(diào)。
對于一些資源為主的地區(qū)而言，是否響應(yīng)減產(chǎn)也有不確定性。因為減產(chǎn)意味著讓本已縮水的財政收入再打折扣，目前市縣級政府并未對限產(chǎn)政策作出明確的安排。
作為行業(yè)機構(gòu)，煤炭工業(yè)協(xié)會近期不斷宣貫“降價不能啟動市場”的理念，提議必須防止“以量補價”的現(xiàn)象蔓延。通過限產(chǎn)方式，到年底將動力煤價格穩(wěn)定在每大卡0.1-0.12元左右，即5500大卡的動力煤價維持在550元/噸左右。
理論上講，限產(chǎn)可以穩(wěn)定煤價，但誰也不愿意因限產(chǎn)丟掉市場。一些煤炭生產(chǎn)企業(yè)提出，“力爭客戶不減、市場份額不降、商品煤綜合售價不降”的目標；晉煤集團董事長賀天才更是提出，以品種結(jié)構(gòu)換市場，以服務(wù)到位爭市場，以快速反應(yīng)搶市場，以資本投入贏市場，堅持“寧丟價、不丟市；寧丟價、不丟款”。
相對于限產(chǎn)，這才是煤炭企業(yè)的心里話。事實上，企業(yè)增產(chǎn)的欲望也不能被控制。據(jù)煤炭協(xié)會統(tǒng)計，今年以來，全國17個主要產(chǎn)煤省區(qū)中有9個省區(qū)產(chǎn)量繼續(xù)保持增長；在大型企業(yè)中，90家產(chǎn)量同比增長1%，其中前10家企業(yè)產(chǎn)量同比增長3%。
前7個月，山西省煤炭產(chǎn)量5.6億噸，同比增長4.2%。山西國資委也已經(jīng)下發(fā)文件，要求省屬重點煤礦執(zhí)行限產(chǎn)計劃，限產(chǎn)規(guī)模在4000-5000萬噸。這一舉措被倡導改革的專家認為是，計劃經(jīng)濟手段的延續(xù)，缺乏市場意識。
錢平凡說，“過去黃金十年，煤炭行業(yè)大規(guī)模集中投資，錯過了改革的時機。目前正是煤炭行業(yè)實施改革、脫胎換骨的機會。政府應(yīng)該更多引導企業(yè)轉(zhuǎn)型，煤炭也應(yīng)從賣煤炭向賣服務(wù)轉(zhuǎn)型�？啃姓深A無法形成市場，更無法穩(wěn)定煤價。”
煤炭企業(yè)人士建議，與其采取一刀切式的限產(chǎn)，莫如建立明確的煤礦產(chǎn)能退出機制�！艾F(xiàn)在的問題是，一些煤礦想停停不了，一些想生產(chǎn)卻受到管制�！�
諸如山東、黑龍江、河南、西南地區(qū)的一些老礦區(qū)，承擔企業(yè)辦社會職能，歷史包袱重，應(yīng)該停產(chǎn)卻不能停，產(chǎn)一噸賠一噸，企業(yè)關(guān)停甚至需要地方政府審批。對于神華這樣的大型企業(yè)而言，煤質(zhì)好、煤電路港航一體化經(jīng)營模式具有成本優(yōu)勢和市場資源，強行減產(chǎn)違背市場規(guī)律。
遏制煤礦超能力生產(chǎn)并嚴管進口
產(chǎn)能過剩、進口沖擊困擾國內(nèi)煤炭市場。
據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2006年到2013年底煤炭新增產(chǎn)能26億噸以上，且有11億多噸的在建項目，大量煤礦產(chǎn)能集中釋放，再加上進口沖擊構(gòu)成“內(nèi)憂外患”的局面。
在煤炭市場行情好的時候，超產(chǎn)是行業(yè)的常態(tài)。為保證安全生產(chǎn)、穩(wěn)定市場供需，超能力生產(chǎn)首先得到打壓；面對國際煤炭沖擊，國家正在研究設(shè)定門檻。
按照國務(wù)院要求，國家發(fā)改委、能源局、煤礦安監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于遏制煤礦超能力生產(chǎn)規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)行為的通知》，遏制煤礦超能力生產(chǎn)，制止未核準先生產(chǎn)、未取證生產(chǎn)行為。所有未經(jīng)核準但已建成并組織生產(chǎn)的煤礦，一律停產(chǎn)；所有未取得采礦許可證和安全生產(chǎn)許可證的煤礦，不得投入生產(chǎn)。
中國煤炭協(xié)會副會長姜智敏近期在2014中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會上解釋稱，“所有的礦廠必須向全社會承諾不能超能力生產(chǎn)，如果出現(xiàn)超能力生產(chǎn)，發(fā)生事故要吊銷礦廠的安全生產(chǎn)資格證，而且還有很重的罰款。如果上級發(fā)超能力的計劃，發(fā)生事故要追究主要負責人的責任�！�
根據(jù)通知，所有煤礦要按登記公布的生產(chǎn)能力和承諾事項組織生產(chǎn)，合理安排年度、季度、月度生產(chǎn)計劃。煤礦年度原煤產(chǎn)量不得超過登記公布的生產(chǎn)能力，月度原煤產(chǎn)量不得超過月均計劃的110%；無月度計劃的，月產(chǎn)量不得超過登記公布生產(chǎn)能力的1/12。
煤炭企業(yè)不得向所屬煤礦下達超過登記公布生產(chǎn)能力的生產(chǎn)計劃及相關(guān)經(jīng)濟指標，不得向未核準、未取得采礦許可證和安全生產(chǎn)許可證的煤礦下達生產(chǎn)計劃。煤礦生產(chǎn)引發(fā)安全事故的，依法追究企業(yè)集團公司主要負責人責任。
內(nèi)蒙古煤炭企業(yè)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者透露，當?shù)匾恍┞短烀旱V核準設(shè)計能力為300萬噸/年，開采裝備更新后，實際生產(chǎn)量為700萬噸/年。由于前期資源獲取成本低，在當前的價格形勢下，仍有市場�！皽p產(chǎn)不利于企業(yè)效益，重新核定產(chǎn)能又非常困難�！�
三部門文件下發(fā)后，多個地方省份率先表態(tài)限產(chǎn)。山西省煤炭廳要求煤炭企業(yè)遏制超能力生產(chǎn)和違法違規(guī)生產(chǎn)行為，落實產(chǎn)能登記和公告制度，加大煤礦違規(guī)違法生產(chǎn)的查處力度。
此外，從國家政策角度看，煤炭進口貿(mào)易將受到管制。2009年我國由煤炭凈出口國成為凈進口國，煤炭進口量一路攀升。2013年，我國煤炭進口3.27億噸，創(chuàng)下新高。
浙江貿(mào)易商張杰（化名）告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，隨著國內(nèi)煤炭價格走低，進口煤與國內(nèi)煤價差不斷縮小，再加上限制進口政策的出臺，進口煤炭利潤空間縮小，增速正放緩。
目前，北方港口5500大卡動力煤實際交易價格在475元/噸左右，到達廣州港到岸價為550元/噸，與澳大利亞進口煤到岸價格相差無幾。在今年國內(nèi)煤炭價格不斷下跌的大背景下，進口煤價格優(yōu)勢逐漸喪失。
上半年我國進口煤炭1.598億噸，同比去年增長145萬噸，增幅很小。7月份，我國進口煤炭2303萬噸，環(huán)比減少202萬噸，同比減少562萬噸。1-7月份，我國進口煤炭18289萬噸，同比減少了2.2%。
盡管反對的聲音較大，但去年以來限制煤炭進口的政策信號頻頻。如嚴格限制劣質(zhì)煤、高硫煤和含有害元素的煤炭產(chǎn)品進口；研究建立和完善商品煤質(zhì)量標準體系，按照國內(nèi)外統(tǒng)一標準，限制不符合標準的煤炭生產(chǎn)、進口、銷售和使用；統(tǒng)籌進出口關(guān)稅，將煤炭進出口關(guān)稅調(diào)整到同一水平。
另一種不同的觀點認為，“國內(nèi)外市場不能割裂，從保證國家能源安全角度看，應(yīng)減少用國內(nèi)煤炭資源開發(fā)，更多從國際進口資源。而非為了保證企業(yè)的利潤限制進口，這是長遠利益與短期利益的問題�！�
