近日，外匯管理局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈外債轉(zhuǎn)貸款外匯管理規(guī)定〉的通知》（下稱《通知》），進一步完善外債轉(zhuǎn)貸款（下稱“轉(zhuǎn)貸款”）外匯管理，推進簡政放權(quán)，促進投融資便利化，《通知》自2014年3月1日起實施。
外債轉(zhuǎn)貸款是指境內(nèi)機構(gòu)（下稱“轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人”）從境外借用直接外債后，按照國家相關(guān)規(guī)定或者根據(jù)自身與境外債權(quán)人關(guān)于資金用途的約定，在對外承擔第一性還款責任的前提下，向境內(nèi)其他機構(gòu)（下稱“轉(zhuǎn)貸款債務人”）繼續(xù)發(fā)放的貸款資金。
此次，《通知》一是取消轉(zhuǎn)貸款在外匯局環(huán)節(jié)的逐筆登記和匯兌審批，實行轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人集中登記；二是取消轉(zhuǎn)貸款賬戶開立核準，轉(zhuǎn)貸款債務人可憑開戶申請和轉(zhuǎn)貸款協(xié)議直接在銀行辦理開戶手續(xù)；三是允許轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人或轉(zhuǎn)貸款債務人憑轉(zhuǎn)貸款協(xié)議等直接到開戶銀行辦理境內(nèi)相關(guān)資金劃轉(zhuǎn)；四是取消政策性轉(zhuǎn)貸款結(jié)匯核準，轉(zhuǎn)貸款債務人可憑轉(zhuǎn)貸款協(xié)議直接到開戶銀行辦理轉(zhuǎn)貸款資金結(jié)匯手續(xù)；五是取消轉(zhuǎn)貸款項下還本付息及購匯核準手續(xù)，轉(zhuǎn)貸款債務人可憑轉(zhuǎn)貸款協(xié)議和還款通知書等直接到銀行辦理還款手續(xù)。
目前，外債轉(zhuǎn)貸款包括政策性外債轉(zhuǎn)貸款和商業(yè)性外債轉(zhuǎn)貸款。其中政策性外債轉(zhuǎn)貸款有兩類，分別為財政外債轉(zhuǎn)貸款和財政性外債轉(zhuǎn)貸款，兩類的轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人分別為國家財政部門和開展轉(zhuǎn)貸款業(yè)務的政策性銀行、國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行等金融機構(gòu)；而商業(yè)性外債轉(zhuǎn)貸款是指境內(nèi)金融機構(gòu)按照規(guī)定直接借用商業(yè)性外債后，按照國家外債主管部門的政策要求，使用該筆資金向特定境內(nèi)機構(gòu)繼續(xù)發(fā)放的貸款。
上述兩類外債轉(zhuǎn)貸款在結(jié)匯和資金劃轉(zhuǎn)方面存在一定的差異。
在結(jié)匯方面，《通知》規(guī)定，轉(zhuǎn)貸款債務人獲得的來源于政策性外債轉(zhuǎn)貸款的外匯資金，可憑轉(zhuǎn)貸款協(xié)議和結(jié)匯申請直接到開戶銀行辦理結(jié)匯手續(xù)。境內(nèi)供應商或承包商從境外債權(quán)人或轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人直接收取的來源于上述轉(zhuǎn)貸款的外匯，在向銀行證明外匯資金來源為政策性轉(zhuǎn)貸款且相關(guān)交易背景合規(guī)、真實后，可在銀行辦理結(jié)匯。
但《通知》明確規(guī)定，“債務人獲得的來源于商業(yè)性外債轉(zhuǎn)貸款的外匯資金，不得辦理結(jié)匯�！�
另外，通知在資金劃轉(zhuǎn)問題上，政策性外債轉(zhuǎn)貸款和商業(yè)性外債轉(zhuǎn)貸款在外幣貸款方面存在不同。
“政策性外債轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人或境外債權(quán)人，可以按照轉(zhuǎn)貸款協(xié)議約定，跨過債務人直接將資金支付給與轉(zhuǎn)貸款資金用途相符的境內(nèi)、外貨物或服務供應商�！�
商業(yè)性外債轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人或境外債權(quán)人，在人民幣貸款中享受政策性外債轉(zhuǎn)貸款直接跨過債務人進行貸款的待遇，但“轉(zhuǎn)貸款資金為外幣的，除另有明確規(guī)定外，債權(quán)人不得支付給海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域以外的境內(nèi)供應商�！�
“主要還是防止套利資金流入，政策性外債貸款相比商業(yè)性外匯貸款的外匯資金在監(jiān)管方面存在便利，因此相對來講監(jiān)管比較寬松�！币晃煌赓Y銀行分析師對《第一財經(jīng)日報》記者表示。
來源：第一財經(jīng)日報
