2014年4月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，人民幣存款余額108.45萬億元，同比增長10.9%，分別比上月末和去年同期低0.5個和5.3個百分點(diǎn)。4月人民幣存款減少6546億元，同比多減5545億元，其中住戶存款減少1.23萬億元，非金融企業(yè)存款增加1715億元，財(cái)政性存款增加5621億元。
自從2013年以來互聯(lián)網(wǎng)弄潮兒在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)井噴式發(fā)展，中國銀行[0.38% 資金 研報(bào)]業(yè)金融脫媒的壓力便與日俱增，吸儲大戰(zhàn)也愈演愈烈。其實(shí)，上述變化不能全歸因于“寶寶”惹的禍。隨著中國經(jīng)濟(jì)金融轉(zhuǎn)型步伐加快，利率市場化逼近，中國金融業(yè)的壟斷和惰性被逐步打破，社會資金格局正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性和趨勢性變化。
4月份的數(shù)據(jù)更加可以佐證，主要表現(xiàn)在：一是隨著社會融資多元化，原來主要由居民定活期存款、貸款派生留存銀行的存款減少，社會資金更多通過理財(cái)、基金等同業(yè)存款回流銀行。同業(yè)存款的逐利性、臨時性又加劇了存款波動，推高了資金成本。今年1月人民幣存款首次大幅減少9402億元，同比少增2.05萬億元。盡管由于春節(jié)大量現(xiàn)金的回流，以及銀行季末影響，2月和3月人民幣存款有所回升，但4月存款仍出現(xiàn)持續(xù)流出。存款呈現(xiàn)出波幅變寬、小起大落態(tài)勢。
二是由于現(xiàn)階段我國金融二元利率結(jié)構(gòu)以及影子銀行等業(yè)務(wù)快速發(fā)展，表外理財(cái)、信托計(jì)劃、資管計(jì)劃、股權(quán)投資基金等新型金融產(chǎn)品日益豐富，對傳統(tǒng)低成本存款的替代效應(yīng)越來越明顯。上述新型金融產(chǎn)品中相當(dāng)部分的資金運(yùn)作游離于銀行體系之外，使得存款回流形成斷層。
三是經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致存款活躍度下降。其一，產(chǎn)能過剩行業(yè)、地方債務(wù)危機(jī)引發(fā)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)日益暴露，進(jìn)一步侵蝕真實(shí)儲蓄。十大上市銀行2013年末的不良貸款余額4494億元，較2012年末增加19.47%；不良貸款率也上升0.06個百分點(diǎn)至0.99%。2014年一季度，這一趨勢繼續(xù)加速。其二，作為金融資產(chǎn)最重要的房地產(chǎn)，其致命缺陷是當(dāng)流動性缺失，變現(xiàn)能力是一件堪憂的事情。2014年1-3月份，全國商品房銷售面積20111萬平方米，同比下降3.8%。一定程度上影響了存款循環(huán)和派生能力。
以存款為代表的負(fù)債業(yè)務(wù)已成為金融機(jī)構(gòu)的生命線。受存貸比制約，4月的信貸數(shù)據(jù)也并不十分樂觀，4月新增人民幣貸款7747億元，同比少增176億元，低于預(yù)期。目前全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)有4000多家并且即將成立大量新型民營銀行�？梢灶A(yù)期，存款市場競爭主體快速增多，競爭趨于白熱化。如何穩(wěn)存、增存成為整個銀行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)。換言之，也必將成為金融轉(zhuǎn)型的持久動力。
