登陸一家P2P平臺，注冊賬戶，然后向該賬戶進行充值、投資，投資期滿后，將本金連帶收益一并提現(xiàn)。這是一個標準的網(wǎng)貸投資流程。
然而，近期，這一看似簡單的操作，卻讓P2P企業(yè)像第三方支付機構(gòu)一樣焦躁不安。21世紀經(jīng)濟報道記者采訪了解到，絕大多數(shù)網(wǎng)貸平臺上，投資者充值、提現(xiàn)的支付工作，通常是通過第三方支付機構(gòu)通道完成。但在未來，這一“標配”有可能遭遇極大限制。
日前，央行向互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)下發(fā)《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》第三版征求意見稿（下稱《辦法》），21世紀經(jīng)濟報道記者獲取的上述文件稱，“個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元�！�
“這個轉(zhuǎn)賬支付額度顯然無法滿足P2P投資需求，如果以年累計1萬元進行限額，將對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生很大影響。”拍拍貸首席執(zhí)行官張俊對21世紀經(jīng)濟報道記者稱。
《辦法》還規(guī)定，“支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)以及從事融資、理財、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶�！�
張俊表示，目前，大多數(shù)P2P企業(yè)都會在第三方支付機構(gòu)開立賬戶，如果上述辦法真的頒布實施，那就要觀察對P2P企業(yè)性質(zhì)的具體界定。他認為，一些只做線上撮合的P2P企業(yè)并不應(yīng)該被納入上述禁止開戶機構(gòu)名單；而一些自融性質(zhì)的P2P平臺則更可能被限制。
P2P托管亂象
作為網(wǎng)絡(luò)借貸最核心的內(nèi)容之一，線上支付是不可避免的環(huán)節(jié)，這個工作可以借助銀聯(lián)、銀行來完成，也可以通過第三方支付機構(gòu)完成。
“在P2P平臺上充值、提現(xiàn)過程，本質(zhì)上都是一個轉(zhuǎn)賬支付動作。由于第三方支付機構(gòu)在便利性和收費上都有優(yōu)勢，目前，絕大多數(shù)P2P企業(yè)都選用其為通道�！本W(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐偉紅稱。
據(jù)了解，目前90%以上的P2P平臺選擇與第三方支付機構(gòu)合作，只有少數(shù)幾家P2P企業(yè)選用了銀聯(lián)渠道，如紅嶺創(chuàng)投、合拍在線等。
21世紀經(jīng)濟報道記者從多家網(wǎng)貸企業(yè)獲悉，目前對于充值、提現(xiàn)，第三方支付機構(gòu)的收費僅為千分之2.5左右，而通過銀聯(lián)支付渠道則約在千分之五。
徐偉紅介紹，P2P企業(yè)逐漸與第三方支付企業(yè)形成“標配”的另一原因是，前些年，由于網(wǎng)貸行業(yè)前景，以及監(jiān)管層對P2P定位都還不明朗，銀行出于風(fēng)險考量，不愿為網(wǎng)貸企業(yè)做資金托管和支付結(jié)算，進而沒有介入轉(zhuǎn)賬支付業(yè)務(wù)。
據(jù)悉，2011年8月銀監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)務(wù)必建立與P2P之間的“防火墻”。雖然監(jiān)管層只是風(fēng)險提示，本意并非禁止銀行與P2P合作，但客觀上，商業(yè)銀行對于此類合作表現(xiàn)得更為謹慎。
如此，第三方支付機構(gòu)順理成章的成為了P2P對外宣稱的托管平臺。不過，據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者觀察發(fā)現(xiàn)，目前第三方支付機構(gòu)的托管更多情況下有名無實，特別是對一些自融P2P平臺。
21世紀經(jīng)濟報道記者采訪了解到，目前，不少P2P平臺本身會在第三方支付平臺設(shè)立一個總賬戶，投資者資金最終都流入這個賬戶中，而該賬戶資金的使用全由P2P企業(yè)控制，并不受第三方支付機構(gòu)約束，多數(shù)即所謂的“資金池”。
去年至今倒閉的數(shù)十家P2P企業(yè)基本為此模式。
如此亂象有望受限。正如上文所述，《辦法》已規(guī)定，“支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)以及從事融資、理財、擔(dān)保等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶�！�
但在規(guī)范的同時，《辦法》還作出限制性規(guī)定：“個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元�！痹谛靷ゼt看來，這無疑將對整個P2P行業(yè)形成重創(chuàng)，支付或?qū)⒏噢D(zhuǎn)向灰色的線下轉(zhuǎn)賬。
銀行有意承攬托管、結(jié)算
“當(dāng)然，替代方案是有的，銀聯(lián)支付可以用，投資者與借款人之間也可以直接卡卡轉(zhuǎn)賬，但便利性會受到一些影響。另外，沒有預(yù)先充值，可能出現(xiàn)部分投資者臨時取消投資，無效借款增多�！睆埧》Q。
他對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，近期，浦發(fā)銀行[1.80% 資金 研報]和平安銀行已經(jīng)和拍拍貸有過接觸，洽談的主要目的便是拍拍貸平臺的資金托管、支付結(jié)算。另據(jù)悉，今年2月份，投哪網(wǎng)也接到交通銀行的橄欖枝。
記者獲取的一家股份制銀行內(nèi)部資料顯示，2013年，該行將同業(yè)負債進行了分類，更將2014年主攻負債稱為核心負債，包含金融機構(gòu)之間的結(jié)算資金、第三方存款、財務(wù)公司存款、托管資金等。
“這部分存款的綜合成本只有2%左右，穩(wěn)定性也最高，今年全行都在推核心負債，包括拓展商品交易所、新金融機構(gòu)等資金托管�！痹撔幸晃煌瑯I(yè)條線人士稱。
這或可以解釋，不少股份制銀行開始大規(guī)模進軍新型機構(gòu)資金托管的原因。不過，商業(yè)銀行選取的仍只是個別具備實力的P2P企業(yè)。
例如，21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，浦發(fā)銀行近期已聯(lián)系上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟，愿意為聯(lián)盟下網(wǎng)貸企業(yè)提供支付和托管業(yè)務(wù)。后者為上海地區(qū)P2P企業(yè)的自律組織，首批成員僅有陸金所等10家企業(yè)，而整個上海地區(qū)網(wǎng)貸企業(yè)達數(shù)十家。
